重磅||区区3000万资管也无钱兑付?“先锋系”家的“余粮”呢!

网络/2019-05-06 17:09:35/ 分类:澳门最新博彩娱乐网站/阅读:
饥荒之年,地主家也没有余粮。 从两年前明天系、安邦系的陨落,到近期海航系断腕,中植系的踩雷,这类在资本市场中惯用大量复杂而隐蔽的关联交易进行资本腾挪的民营金融控股集团,正在为其当年利用灰色手段肆意妄为、盲目扩张而带来的虚假繁荣付出沉重的代价...

饥荒之年,地主家也没有余粮。

从两年前“明天系”、“安邦系”的陨落,到近期“海航系”断腕,“中植系”的踩雷,这类在资本市场中惯用大量复杂而隐蔽的关联交易进行资本腾挪的民营金融控股集团,正在为其当年利用灰色手段“肆意妄为”、“盲目扩张”而带来的“虚假繁荣”付出沉重的代价。

这一次,陷入资金链危机的是与“中植系”同样发家于东北的“先锋系”。

但凡对国内资本市场有所了解的应该对近几年颇为高调的“先锋系”并不陌生,作为国内知名的金控集团,其旗下拥有企业金融、零售金融、产业金融、互联网金融和投资集团五大业务板块,掌舵人为张振新。

尤其是在前几年P2P平台热火朝天之时,“先锋系”依靠在互联网金融业务上的全方位布局,一时间成为了整个互金行业屈指可数的平台。

一边是筹划P2P等金融布局,另一边则是在资本市场上的攻城略池,数家A股与港股公司被“先锋系”通过各种资本运作收入囊中。

然,潮水退去,裸泳者现。

一款资管产品的逾期或将成为撕开“先锋系”危机之口的导火线。

这款名为“网信证券信锋35号集合资产管理计划”(以下简称“信锋35号”)的资管产品成立于2018年2月14日,存续期为一年,按照其管理人网信证券官网的信息显示,信锋35号主要投资于银行存款和集合资金信托计划。

网信证券为“先锋系”旗下券商,于2015年“先锋系”通过收购诚浩证券后更名而来。

“一年多时间来,这款产品公开披露的定期报告一切正常,单位净值也在不断增加,从表面上看是看不出有任何问题的,但到了规定的到期兑付日,却突然不予兑付。”一位投资者向叩叩财讯表示,其曾多方找到网信证券方面进行协商,但至今虽然已经过去了半个多月,但资金亦未最终兑付。

虽然从公开信息看,“先锋系”旗下的网信证券仅是该次资管计划的管理人,但据一位接近于该资管计划的知情人士透露,该资管计划的资金的去向却亦与“先锋系”有关,在通过资管通道的层层嵌套后,流向了“先锋系”自有企业。

“这则资管计划不过仅仅3000万元,我们并不是不还,而是已经协商展期了。”3月4日,网信证券的一位有关人士对对此违约辩解道。

的确,据该资管产品的公开信息显示,信锋35号的产品规模仅为3010万元。

那么问题来了。

曾经财大气粗,在资本市场叱咤风云的“先锋系”如果不是资金链出现了极度紧张的问题,缘何区区3000万都已经拿不出来了呢?

1)涉嫌“体内自融”

据网信证券官方网站发布的信息显示,信锋35号集合资产管理计划于2018年2月9日开始推广,并于当日完成认购,有效参与户数为7户。。

其后,经华普天健会计师事务所验资,委托人净参与金额为3010万元人民币。全部资金已于2018年2月14日该资管托管人宁波银行(002142)的托管专户。

该资管产品的管理人为网信证券,但对于该资管产品的投向,在其后的多份定期报告中皆被标明为用于投资于光大信托·信锋24号集合资金信托计划。

显然,这是很多资管产品所惯用的伎俩--通过信托等通道进行夹层嵌套后,真正的资金流向被隐藏。

“这3000万资金通过信托通道后被流回了‘先锋系’内部的关联公司中。”上述接近于该资管计划的知情人士透露,而这家真正获得资金的企业疑似为中国融资租赁有限公司(下称“中国融资租赁”)。

公开资料显示,中国融资租赁原名为中国计算机租赁有限公司,1986年成立于北京,是我国首批成立的从事融资租赁业务的专业公司。

2009年,张振新及其控制的“先锋系”通过利用“国退民进”的重组机会,接盘了这家老牌国企租赁企业,中国计算机租赁有限公司由国有资产变成民营企业。

2010年,中国计算机租赁有限公司被“先锋系”正式更名为中国融资租赁有限公司。

在中国融资租赁的官网上,其办公地址也赫然写着:北京市朝阳区霄云路28号院网信大厦A座15F。网信大厦,亦是“先锋系”在北京的总部所在地。

叩叩财讯获得的另一份名为 《信锋35号应收账款收益权转让及回购合同》中的有关内容,也进一步证实了上述知情人所言。

根据该合同,中国融资租赁有限公司向光大兴陇信托责任有限公司转让其合法持有对广东中汽租赁有限公司应收账款收益权,标的营收账款金额为5073.75万元,前者以不超过3400万元的价格转让给后者,约定期满后,前者将以约定的溢价率回购应收账款收益权。而该合同无质押和抵押物,由广东中汽租赁有限公司提供保证担保。

显然,该资管计划的资金明明已经流向了“先锋系”的关联企业,然而,作为管理者,在网信证券官网上按季度公布的管理人报告中,还一再坚称“本几何计划在报告期内未见集合计划资产投资于管理人及与管理人有关联关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易”。

“在出现资金兑付预期后,数位投资者在知晓资金被‘体内自融’投向‘先锋系’关联企业后,曾到中国融资租赁有限公司进行讨要,但未果。”上述接近于该资管计划的知情人透露。

“逾期后,我们也在积极处理,并非如一些投资人所言而置之不顾。按照资管计划的有关合约,其中注明本集合计划是可展期的,在出现逾期后,网信证券方面已经积极与投资人沟通,并在2月25日给出了兑付方案。”3月4日,上述网信证券有关人士对此解释道。

据叩叩财讯获得的该次资管兑付方案显示,网信证券拟将该笔共计3000余万的资金分3个月分期兑换本息,3月15日、4月15日分别兑付30%本金,5月15日,兑付余下的40%本金与利息。

但是这一兑付方案遭到了部分投资人的否决。

“目前完全不清楚这一资管产品运行的真实情况,而且很难解释按照公开信息披露看起来运行良好的产品缘何会出现违约。”一位投资人透露,之所以对兑付方案不满意,也源于对“先锋系”方面的不信任。

“涉嫌‘自融’,资管信披漏洞百出,且‘先锋系’目前不断爆雷,谁能保证几个月后的资金安全?”上述投资人称,仅从事到如今,连区区3000万的资金都要经过三次分期兑付,很难不让人怀疑“先锋系”资金链是已经到了何其紧张的程度。

该投资人的担心并非多余。

更值得注意的是,在两个月前的2018年12月,先锋系还曾爆出另一款名为“恒久财富恒信八号私募投资基金”的私募逾期,该私募基金的规模近1.5亿,恒久财富为该基金的管理人。巧合的是,这笔资金正式通过《网信证券盛世9号定向资管计划》也同样被间接投资到了中国融资租赁有限公司。

在网信证券的官网上,3月1日,已经逾期半月有余的“信锋35号”照例公布其单位净值,自2月14日逾期后,2月22日于3月1日的单位净值皆已经开始出现下滑。从2月15日的1.085元下滑至1.0848元。

2)牵扯“华融系”陷“危情时刻”

落叶知秋。

这区区3000万的小钱的确正在难倒“先锋系”这个曾经的“英雄汉”。

在先锋集团内部,资金链吃紧的消息几乎已经成了公开的秘密。

2019年2月初,在国内诸多知名的论坛中,皆出现了“先锋系”内部员工基金逾期并遭索讨的帖子。

称:“先锋集团旗下包括网信澳门最新博彩娱乐网站、宏达资本、联合黄金等机构,对员工进行非法集资资金,其违规发行内部基金-东方红产品应于2018年12月28号到期未归还本金,强制要求员工续投产品并胁迫员工自己离职才能在2019年3月分批归还本金。”

据叩叩财讯获悉,东方红产品的确是“先锋系”针对内部员工的一款澳门最新博彩娱乐网站产品,这一产品的年化利率高达14%-20%,一年两期,一期总额约1-2亿元。

此外,网信证券在春节前的一笔债券回购交易到期后无法按期回购构成违约,因其近期陷入诉讼纠纷财产被保全。

裁判文书网相关裁定书显示,申请人虞城县农村信用合作联社向中国国际经济贸易仲裁委员会申请财产保全,请求对被申请人网信证券有限责任公司名下银行存款人民币1.91亿元或其他等值财产予以保全。中国国际经济贸易仲裁委员会将申请人虞城县农村信用合作联社的财产保全申请提交本院。法院裁定结果为查封、冻结被申请人名下的财产。

除了不断违约的资管产品,“先锋系”在二级市场中也遭遇到前所未有的挑战。

由于在过去几年中,“先锋系”与“华融系”及赖小民颇有交集,在赖小民案发后,“先锋系”有关资产亦被牵扯其中。

2018年10月19日,香港独立股评人DavidWebb在个人网站绘制了26家港股上市公司和华融的关系图,并把它们列入“禁持”名单。这26家股份,包括互相持股、借贷或向对方发行可换股债券,以及董事之间的家族关系。

“先锋系”旗下的中新控股和弘达金融都被入选其中。

在香港上市的中新控股,是“先锋系”在二级市场中最为重要的资产。

自2018年4月中旬赖小民落马后不久,在港交易的中新控股股价便开始出现大幅下跌,短短半年多时间里,其股价从从1港元附近下跌至如今的0.074港元,下跌幅度超过90%。

2018年9月,做空机构Bonitas Research(博力达思研究) 发布研究报告,对中新控股提出6项指控,沽空这一市值100亿港元的上市公司,认为它的权益价值为0。

“先锋系”另一家港股上市企业弘达金融,在2018年5月以来,其下跌幅度亦达到了88%。

“山雨欲来”,“乌云压城”,或是现如今“先锋系”最佳写照。

16年前,年仅32岁的申银万国大连营业部总经理的张振新在大连创立了联合创业担保集团有限公司,由此拉开“先锋系”的帷幕。16年后的今天,“先锋系”或又行至决定其命运的关口。

昔日“马首”“明天系”如今真的成了“明日黄花”,曾经同样意图打造金控集团的“海航系”已经正式宣布挥泪甩卖资产回归主业,在近几年不断踩雷的“中植系”也大幅收缩战线以“断臂求存”,就连顶着中国第一家民营投资公司光环的“中民投”也不得不在债权人大会上央求“宽限两年”,而仅有名声在外,“外强中干”,资本实力远远不及诸多同僚的“先锋系”到底又将在这个资本寒冬何去何从呢?

在《无间道2》的电影中,吴镇宇说:“出来混,不论做过什么,迟早要还。”

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